أعلنت شركة Ebix، Inc. اليوم أنها أرسلت خطابًا إلى مجلس إدارة شركة Yatra Online، Inc. يوضح عرضها للحصول على 100٪ من الأسهم المستحقة لشركة Yatra Online مقابل 7 دولارات للسهم على أساس خالٍ من الديون. Yatra Online، Inc هي الشركة الأم لشركة Yatra Online Pvt. المحدودة التي يقع مقرها في Gurugram ، الهند وهي المزود الرائد لخدمات السفر للشركات في الهند مع أكثر من 800 عميل من الشركات وواحدة من شركات السفر عبر الإنترنت الرائدة في الهند وتدير موقع Yatra.com. تعتزم Ebix دمج Yatra Online في شركة EbixCash الهندية التابعة لها. يخضع عرض Ebix للعناية الواجبة وشروط الإغلاق التنظيمية العرفية وغيرها.
يمثل عرض Ebix ، استنادًا إلى ما يقرب من 48 مليون سهم مخفف من Yatra Online ، علاوة بنسبة 84٪ على سعر إغلاق سهم Yatra Online البالغ 3.80 دولارًا اعتبارًا من 8 مارس 2019. وقد تم تداول سهم Yatra Online بين 3.70 دولارًا و 8.16 دولارًا في آخر 12 شهرًا. يفكر العرض في افتراض جميع الذمم المدينة لـ Yatra Online والنقدية والنقدية المقيدة بقيمة 25 مليون دولار على الأقل في وقت الإغلاق والأصول الأخرى ، مع سداد جميع الالتزامات من قبل Yatra Online بالتزامن مع إغلاق الصفقة. يتوقع عرض Ebix أن يتم التنازل عن أي ضمانات معلقة أو شراؤها والتقاعد قبل الإغلاق بواسطة Yatra Online ؛ في حالة عدم قيام Ebix بدفع سعر السوق السائد للضمانات في وقت الإغلاق ، مع تعديل سعر سهمها الإجمالي البالغ 7 دولارات المستحق الدفع لمساهمي Yatra Online إلى أسفل في وقت الإغلاق ، بمقدار المال الذي دفعته Ebix للتقاعد من تلك الضمانات .
ستدفع Ebix مقابل Yatra Online وفقًا لتقديرها إما نقدًا أو عن طريق إصدار أسهم Ebix القابلة للتداول بحرية. في حالة ما إذا قررت Ebix دفع ثمن الاستحواذ في أسهم Ebix ، فإن سهم Ebix سيحمل حد أدنى لقيمة طوق يبلغ 59 دولارًا لكل سهم من أسهم Ebix ، محسوبًا بقسمة إجمالي سعر الشراء المستحق الدفع لمساهمي Yatra على متوسط سعر Ebix لمدة 10 أيام قبل تاريخ الإغلاق. سيتم تحويل مخزون Ebix بقيمة لا تقل عن 59 دولارًا في حالة كان متوسط سعر سهم Ebix لمدة 10 أيام ، قبل تاريخ الإغلاق أقل من 59 دولارًا.
أيضًا ، في هذه الحالة ، ستقدم Ebix لجميع مساهمي Yatra غطاءًا سلبيًا على سهم Ebix الصادر عن طريق السماح لهم ببيع أسهم Ebix مرة أخرى إلى Ebix في الشهر الخامس والعشرين بعد الإغلاق ، وفقًا لتقدير كل مساهم في Yatra Online ، بسعر ثابت سيكون أقل بنسبة 25٪ من السعر الذي يتم عنده إصدار أسهم Ebix لهم. على سبيل المثال ، إذا تم إصدار سهم Ebix لمساهمي Yatra Online بسعر 10 دولارًا (بافتراض أنه متوسط السعر لمدة 60 أيام في السوق) ، فسيكون بإمكانهم بيع السهم مرة أخرى إلى Ebix ، إذا رغبوا في ذلك للقيام بذلك ، في الشهر الخامس والعشرين من الإغلاق ، بسعر ثابت قدره 10 دولارًا.
أعلنت Ebix أيضًا أنها تحتفظ بالحق في تقليل عرضها وفقًا لتقديرها إذا لم تتلق استجابة مشاركة إيجابية من مجلس إدارة Yatra Online في الوقت المناسب أو إذا اتخذت الشركة أي خطوات لاحقة قد يكون لها تأثير سلبي على قيمته المستقبلية. أخيرًا ، تحتفظ Ebix بالحق في سحب هذا العرض ، إذا رفض مجلس إدارة Yatra السماح لشركة Ebix بالمضي قدمًا في إجراءات العناية الواجبة بحلول الساعة 5:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة في 18 مارس 2019.
مبررات الصفقة:
متراكم للغاية: نموذج Ebix هو دمج المنتجات والخدمات والشركات المكتسبة بطريقة عالية الانضباط والفعالية ، مع كون التدفق النقدي الناتج والأرباح لكل سهم مقاييس نقطة النهاية الرئيسية. تعتقد Ebix أن Yatra Online يمكنها تحقيق عائدات تزيد عن 150 مليون دولار سنويًا مع 30٪ + هوامش التشغيل على أساس ما بعد الإغلاق ، في غضون 6 أشهر من استحواذ Ebix. تتوقع Ebix أن يؤدي الجمع بين الشركتين إلى توليد ما بين 25 إلى 30 سنتًا للمساهمين في شركة Ebix المدمجة.
تتميز Ebix بميزة فريدة من نوعها في كونها مدرجة في قائمة أسرع 100 شركة نموًا في مجلة Fortune خمس مرات في العقد الماضي. تمتلك Ebix أيضًا تاريخًا في إنتاج 18 عامًا من النمو المتسلسل من حيث صافي الدخل والخط السفلي على حد سواء. في ظل الإدارة الحالية ، أظهر سهم Ebix عائدًا للمساهمين يزيد عن 16,000 ٪ من حيث قيمة الأسهم.
تجربة المجال: من خلال مجموعتنا الواسعة من المنتجات والخدمات ، قمنا بتطوير فهم عميق لأنظمة التأمين والتمويل والسفر والتكنولوجيا. لدينا الآلاف من العملاء في أكثر من 50 دولة مع قاعدة عملاء تضم ملايين المستخدمين ، في جميع أنحاء العالم بما في ذلك الهند. بشكل جماعي ، تجلب إدارة Ebix بضع مئات من السنين من الخبرة في جميع قطاعات صناعة السفر ، مما يوفر معرفة تاريخية قوية وعلاقات عمل ممتازة مع جميع مكونات السفر والصناعة المالية الرئيسية.
رؤية لإنشاء أكبر شركة خدمات مالية وتأمينية متكاملة في العالم: سيصبح الكيان المندمج واحدًا من أكبر شركات صناعة السفر الشاملة والأكثر ربحية في الهند في صناعة خدمات التأمين ، حيث يوفر التوزيع والتأمين على السفر ، الفوركس ، والمؤتمرات ، وخدمات التأشيرات ، وخدمات تكنولوجيا السفر من خلال استحواذنا مؤخرًا على Zillious - كل ذلك تحت سقف واحد.
البصمة الدولية: مع وجود أكثر من 9,000 موظف في الهند وحدها إلى جانب الآلاف خارج الهند ، وامتداد السفر الحالي ليشمل دول مجلس التعاون الخليجي وآسيان ودول آسيا والمحيط الهادئ ؛ والهدف المعلن المتمثل في نشر أعمال السفر الخاصة بنا إلى أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية وأوروبا ، توفر Ebix منصة عالمية حقيقية مع وجود "على الأرض" في الأسواق الرئيسية في جميع أنحاء العالم. يعمل في مكاتبنا العالمية مواطنين محليين يمتلكون مهارات لغوية ومعرفة عميقة بالعادات المحلية ومعايير العمل والأطر التنظيمية.
علق رئيس مجلس الإدارة والرئيس والمدير التنفيذي لشركة Ebix Robin Raina قائلاً: "نعتقد أن منتجات وخدمات Yatra Online مكملة لمحفظة رحلات EbixCash الخاصة بشركة Via and Mercury ؛ وسيؤدي الجمع بين الشركتين إلى تآزر كبير وإنشاء أكبر شركة خدمات سفر في الهند وأكثرها ربحية. نرى تآزرًا كبيرًا ووفورات الحجم وإمكانات نمو موسعة للأعمال المشتركة. كما أن اهتمامنا بتقديم عرض لـ Yatra Online ينبع أيضًا من إيماننا الراسخ بأن مزيجًا من الشركتين يمكن أن يكون بشكل كبير وفوري متراكمًا مع EPS لشركة Ebix ".
