TULSA ، OK - أعلنت مجموعة Dollar Thrifty Automotive Group اليوم أن الشركة نجحت في تعديل تسهيلاتها الائتمانية المضمونة الأولى لتعديل مستوى الرافعة المالية المسموح بها خلال الفترة التي تبدأ في 30 سبتمبر 2008 وتستمر حتى 30 نوفمبر 2008. الامتثال للرافعة المالية سيعتمد اختبار النسبة بموجب الاتفاقية المعدلة في أي تاريخ خلال تلك الفترة على أرباح الشركات قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين للأرباع الأربعة اللاحقة المنتهية في 30 يونيو 2008 ، وليس لآخر أربعة أرباع متتالية مكتملة.
كما أُعلن سابقًا ، تأثرت نتائج الربع الثالث سلبًا بالتحديات في مجالات الإيرادات اليومية وتكاليف استهلاك المركبات ، بالإضافة إلى إفلاس أحد منظمي الرحلات السياحية بالشركة ، مما أدى إلى الحاجة إلى خفض الديون غير المتعلقة بالمركبات أو تعديلها. نسبة الرافعة المالية للشركة للحفاظ على الامتثال للعهد. بعد فترة التعديل التي تبلغ 60 يومًا ، سيعتمد اختبار نسبة الرافعة المالية مرة أخرى على أرباح الشركات قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين للأرباع الأربعة اللاحقة التي اكتملت مؤخرًا قبل تاريخ الاختبار ذي الصلة. اعتمادًا على النتائج الفعلية للربع الثالث ، من بين عوامل أخرى ، قد تسعى الشركة إلى إجراء تعديلات إضافية على اختبار نسبة الرافعة المالية خلال فترة التعديل التي تبلغ 60 يومًا و / أو تقليل الديون غير المتعلقة بالمركبات.
حتى 30 نوفمبر 2008 ، سيتم منع الشركة من مزيد من الاقتراض في إطار التسهيل ومن طلب إصدار خطابات اعتماد إضافية بموجب ذلك لتعزيز أوراقها التجارية وبرامج السندات متوسطة الأجل. لا تتوقع الشركة وجود حاجة لخطابات اعتماد تعزيزية إضافية خلال هذه الفترة. حتى 30 نوفمبر 2008 ، يجب على الشركة أيضًا الاحتفاظ بما لا يقل عن 60 مليون دولار من النقد غير المقيد وما يعادله ، على الرغم من أنها قد تستخدم هذه الأصول (أو عائداتها) لسداد ديون التسهيلات مقدمًا ، وستخضع لقيود على أنشطة معينة مسموح بها بخلاف ذلك تحت المرفق.
بعد تفعيل التعديل ، تمتثل الشركة لاختبار نسبة الرافعة المالية.
ما الذي يجب استخلاصه من هذه المقالة:
- As previously announced, third quarter results have been negatively affected by challenges in the areas of revenue per day and vehicle depreciation costs, as well as the bankruptcy of one of the company’s tour operators, resulting in the need to reduce non-vehicle debt or modify the company’s leverage ratio to maintain covenant compliance.
- Compliance with the leverage ratio test under the amended agreement at any date during that period will be based on Corporate EBITDA for the trailing four quarters ended June 30, 2008, rather than for the most recently completed trailing four quarters.
- Through November 30, 2008, the company must also maintain at least $60 million of unrestricted cash and cash equivalents, although it may use these assets (or their proceeds) to prepay facility debt, and it will be subject to restrictions on certain activities otherwise permissible under the facility.