خطوط دلتا الجوية أعلنت اليوم النتائج المالية لربع يونيو 2020 وأوجزت استجابتها المستمرة لـ كوفيد-19 جائحة عالمي.
"إن خسارة ما قبل الضرائب المعدلة بقيمة 3.9 مليار دولار لربع يونيو / حزيران مع انخفاض الإيرادات بأكثر من 11 مليار دولار عن العام الماضي ، توضح التأثير المذهل حقًا لوباء COVID-19 على أعمالنا. في مواجهة هذا التحدي ، تصرف موظفونا بسرعة وحسم لحماية عملائنا وشركتنا ، مما أدى إلى خفض متوسط حرق النقد اليومي لدينا بأكثر من 70 في المائة منذ أواخر مارس إلى 27 مليون دولار في شهر يونيو "، قال إيد باستيان ، الرئيس التنفيذي لشركة دلتا. "نظرًا للتأثيرات المجمعة للوباء والأثر المالي المرتبط به على الاقتصاد العالمي ، ما زلنا نعتقد أن الأمر سيستغرق أكثر من عامين قبل أن نرى تعافيًا مستدامًا. في هذه البيئة الصعبة ، فإن نقاط القوة الأساسية لأعمال دلتا - موظفينا وعلامتنا التجارية وشبكتنا وموثوقيتنا التشغيلية - توجه كل قرار نتخذه ، ونميز دلتا مع عملائنا وتضعنا في موضع النجاح عند عودة الطلب ".
النتائج المالية لربع يونيو
- تستثني الخسارة المعدلة قبل الضرائب البالغة 3.9 مليار دولار 3.2 مليار دولار من العناصر المرتبطة مباشرة بتأثير COVID-19 واستجابة الشركة ، بما في ذلك رسوم إعادة الهيكلة المتعلقة بالأسطول ، وعمليات التخفيض المتعلقة ببعض استثمارات شركة دلتا في الأسهم ، ومزايا منحة قانون CARES المعترف بها في الربع
- انخفض إجمالي الإيرادات المعدلة البالغة 1.2 مليار دولار ، باستثناء مبيعات المصافي ، بنسبة 91 في المائة مقارنة بالعام السابق نتيجة خفض قدرة النظام بنسبة 85 في المائة مقارنة بالعام السابق
- انخفض إجمالي نفقات التشغيل 4.1 مليار دولار مقارنة بالعام السابق. انخفض إجمالي المصروفات التشغيلية المعدلة 5.5 مليار دولار أو 53 في المائة في ربع يونيو مقارنة بالعام السابق ، مدفوعًا بانخفاض السعة والنفقات المتعلقة بالإيرادات وإدارة التكاليف القوية في جميع أنحاء الأعمال
- في نهاية ربع يونيو ، كان لدى الشركة 15.7 مليار دولار في السيولة
تحديث بشأن استجابة COVID-19
استجابة لوباء COVID-19 ، أعطت الشركة الأولوية لسلامة العملاء والموظفين ، والحفاظ على السيولة المالية والتأكد من أنها في وضع جيد للتعافي. تشمل الإجراءات في إطار هذه الأولويات ما يلي:
حماية صحة وسلامة الموظفين والعملاء
- اعتماد إجراءات تنظيف جديدة على جميع الرحلات ، بما في ذلك رش المطهرات الكهروستاتيكية على الطائرات وتعقيم المناطق ذات اللمس العالي قبل كل رحلة
- اتخاذ خطوات لمساعدة الموظفين والعملاء على ممارسة التباعد الاجتماعي والبقاء آمنين ، بما في ذلك مطالبة الموظفين والعملاء بارتداء أقنعة ، وحجب المقاعد الوسطى ووضع حد أقصى لعامل الحمولة بنسبة 60 بالمائة وتعديل عملية الصعود إلى الطائرة والنزول من الطائرة
- تركيب دروع زجاج شبكي في جميع عدادات تسجيل الوصول في دلتا ، ونوادي دلتا سكاي وعدادات البوابة ، وإضافة علامات المسافة الاجتماعية في ردهة تسجيل الوصول ، ونوادي دلتا سكاي ، وفي مناطق البوابة وفي الجسور النفاثة
- إطلاق منظمة نظافة عالمية مكرسة لتطوير معايير نظافة دلتا العالية بالفعل ، وتسعى لتحقيق نفس التركيز والصرامة اللذين عززت سمعة دلتا لموثوقية تشغيلية لا مثيل لها
- توفير اختبار COVID-19 للموظفين بالشراكة مع Mayo Clinic و Quest Diagnostics
- منح العملاء المرونة للتخطيط وإعادة الحجز والسفر بما في ذلك تمديد انتهاء صلاحية اعتمادات السفر حتى سبتمبر 2022. قدمت دلتا أكثر من 2.2 مليار دولار في شكل استرداد نقدي في عام 2020
المحافظة على السيولة المالية
- جمع ما يقرب من 15 مليار دولار في معاملات التمويل منذ أوائل مارس ، بمتوسط سعر فائدة مختلط يبلغ 5.5 في المائة ، بما في ذلك جزء القرض غير المضمون الذي تم الحصول عليه بموجب برنامج دعم كشوف المرتبات ("PSP")
- الحد من حرق النقود (انظر الملاحظة أ) طوال ربع يونيو مع الهدف لتحقيق التعادل في حرق السيولة بنهاية العام
- تعديل التسهيلات الائتمانية لاستبدال جميع تعهدات نسبة تغطية الرسوم الثابتة بالتعهدات القائمة على السيولة
- تمديد آجال استحقاق قروض بقيمة 1.3 مليار دولار بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة من 2021 إلى 2022
- إدارة التكاليف بفاعلية من خلال السعة المنخفضة وتقليل نفقات الوقود ومبادرات التكلفة بما في ذلك جداول العمل المخفضة والإجازات الطوعية للموظفين وتوقف الطائرات وتوحيد المرافق والقضاء على جميع النفقات التقديرية تقريبًا
- الحصول على 5.4 مليار دولار من أموال المنح والقروض غير المضمونة من خلال PSP لقانون CARES على أن يتم سدادها على أقساط حتى يوليو 2020
- الاستمرار في تقييم فرص التمويل المستقبلية من خلال الاستفادة من الأصول غير المرهونة. نحن مؤهلون وقد قدمنا خطاب نوايا غير ملزم إلى وزارة الخزانة الأمريكية مقابل 4.6 مليار دولار بموجب برنامج القرض المضمون CARES Act. لم تقرر الشركة بعد ما إذا كانت ستشارك ولديها القدرة على اختيار المشاركة حتى 30 سبتمبر 2020
تحديد مسار استعادة دلتا
- جعل دلتا شركة طيران أصغر وأكثر كفاءة على مدى السنوات العديدة القادمة من خلال تسريع تبسيط الأسطول مع تقاعد كامل أساطيل MD-88 و MD-90 و 777 و 737-700 وأجزاء من أساطيل 767-300ER و A320 في عام 2020
- الاستفادة من انخفاض الطلب لتسريع مشاريع إنشاء المطارات في لوس أنجلوس ونيويورك لاغوارديا وسالت ليك سيتي ، في محاولة لاختصار الجداول الزمنية وخفض التكلفة الإجمالية للمشاريع
- إطلاق برامج الانفصال الطوعي والتقاعد المبكر لإدارة عمليات العد وإعادة البيع بشكل استباقي. توفر البرامج تعويضات نقدية ، وتغطية رعاية صحية مدفوعة بالكامل ، ورعاية صحية معززة للمتقاعدين لبعض المشاركين ، وامتيازات سفر معززة للموظفين المؤهلين الذين يختارون المشاركة
بيئة الإيرادات والقدرة
انخفض الطلب على السفر الجوي بشكل كبير في ربع يونيو نتيجة لـ COVID-19 ، مع انخفاض عدد الركاب المخطط له بنسبة 93 في المائة على أساس سنوي. نتيجة لذلك ، انخفضت الإيرادات التشغيلية المعدلة لشركة دلتا البالغة 1.2 مليار دولار لربع يونيو بنسبة 91 في المائة مقارنة بربع يونيو 2019. وانخفضت عائدات الركاب بنسبة 94٪ مع انخفاض السعة بنسبة 85٪. وانخفضت الإيرادات غير المتعلقة بالتذاكر بنسبة 65 في المائة ، حيث انخفضت عائدات الشحن وخدمة الصيانة والإصلاح والولاء بمعدل أقل من إيرادات التذاكر.
تكلفة الأداء
انخفض إجمالي المصروفات التشغيلية المعدلة لربع يونيو بمقدار 5.5 مليار دولار أو 53 في المائة مقارنة بربع السنة السابقة باستثناء 1.3 مليار دولار من مزايا قانون CARES و 2.5 مليار دولار في رسوم إعادة الهيكلة من القرارات المتعلقة بالأسطول والرسوم الأخرى. كان هذا الأداء مدفوعاً بتخفيض 1.9 مليار دولار أمريكي أو 84 في المائة في نفقات الوقود ، وانخفاض بنسبة 90 في المائة في نفقات الصيانة من وقوف أكثر من 700 طائرة ، وانخفاض كبير في حجم المصروفات المرتبطة بالإيرادات. وانخفضت نفقات الرواتب والمزايا بنسبة 24 في المائة ، بمساعدة أكثر من 45,000 موظف اختاروا أخذ إجازات طوعية غير مدفوعة الأجر.
قال بول جاكوبسون ، كبير المسؤولين الماليين بشركة دلتا: "يعكس أداء التكلفة لربع شهر يونيو (حزيران) العمل الاستثنائي الذي قام به فريق دلتا بأكمله ، حيث قمنا بإزالة أكثر من 50 بالمائة من قاعدة التكلفة المعدلة". "نتوقع تحقيق خفض مماثل بنسبة 50 في المائة على أساس سنوي في ربع سبتمبر على الرغم من الزيادة المتتابعة في السعة ، مما يعكس التباين المتزايد الذي حققناه في هيكل التكلفة لدينا."
الميزانية العمومية والنقد والسيولة
أنهت دلتا ربع يونيو بسيولة قدرها 15.7 مليار دولار. بلغ النقد المستخدم في العمليات خلال الربع 290 مليون دولار. بلغ متوسط الحرق النقدي اليومي 43 مليون دولار للربع بمتوسط 27 مليون دولار لشهر يونيو ، بانخفاض 70 في المائة عن المستويات في أواخر مارس.
في نهاية ربع يونيو ، كان على الشركة إجمالي التزامات الديون والتأجير التمويلي 24.6 مليار دولار مع صافي الدين المعدل 13.9 مليار دولار. خلال هذا الربع ، جمعت الشركة 11 مليار دولار من السيولة الجديدة بمتوسط معدل مختلط يبلغ 6.5 في المائة. تضمن التمويل الجديد الذي تم الانتهاء منه خلال الربع 5.0 مليار دولار في فتحات وبوابات وطرق تمويل مضمون ، و 2.8 مليار دولار في معاملات البيع وإعادة التأجير ، و 1.4 مليار دولار من قرض PSP ، و 1.3 مليار دولار في السندات غير المضمونة ، و 243 مليون دولار في شرائح B من شهادات الثقة للمعدات المحسنة ( "EETCs") ومبلغ 250 مليون دولار إضافي على قرض لأجل مضمون لمدة 364 يومًا.
في نهاية ربع يونيو ، بلغ إجمالي مسؤولية الحركة الجوية للشركة 5.0 مليار دولار ، بما في ذلك التزام متداول قدره 4.7 مليار دولار ومطلوبات غير متداولة قدرها 0.3 مليار دولار. تمثل مسؤولية الحركة الجوية غير الجارية تقديرنا الحالي للتذاكر التي سيتم نقلها ، وكذلك الأرصدة التي سيتم استخدامها ، بعد عام واحد. تمثل اعتمادات السفر ما يقرب من 60 في المائة من إجمالي مسؤولية الحركة الجوية.
وتابع جاكوبسون: "لقد تحسن متوسط حرقنا النقدي اليومي بشكل متعاقب كل شهر منذ آذار (مارس) ، وما زلنا ملتزمين بتحقيق معدل حرق السيولة بحلول نهاية العام". "لقد نجحنا في تعزيز السيولة لدينا إلى 15.7 مليار دولار في نهاية يونيو من خلال التمويلات الجديدة وتمويل قانون CARES خلال الربع ، مع صافي الدين المعدل البالغ 13.9 مليار دولار بزيادة 3.4 مليار دولار منذ بداية العام. من خلال جمع الأموال في وقت مبكر وإدارة التكاليف بقوة ، نحن على استعداد للتنقل فيما ستكون فترة إيرادات متقلبة أثناء اتخاذ القرارات التي تجعل دلتا في وضع جيد للتعافي النهائي ".
قانون CARES للمحاسبة ورسوم إعادة الهيكلة وعمليات الشطب المتعلقة بالاستثمار
في أبريل 2020 ، مُنحت دلتا 5.4 مليار دولار كإغاثة طارئة من خلال PSP لقانون CARES على أن تُدفع على أقساط حتى يوليو 2020. في ربع يونيو ، تلقت الشركة 4.9 مليار دولار في إطار PSP ، تتكون من 3.5 مليار دولار في شكل منح وأموال. 1.4 مليار دولار بقرض منخفض الفائدة وغير مضمون لمدة 10 سنوات. سيتم استلام المبلغ المتبقي البالغ 544 مليون دولار في يوليو 2020. وفي ربع يونيو ، تم الاعتراف بما يقرب من 1.3 مليار دولار من المنحة كمصروفات مقابلة ، والتي تنعكس على أنها "إقرار منحة قانون CARES" في البيانات الموحدة للعمليات خلال الفترات التي الأموال المخصصة للتعويض. تم تسجيل 2.2 مليار دولار المتبقية من المنحة كمصروفات مقابلة مؤجلة في الخصوم المستحقة الأخرى في الميزانيات العمومية الموحدة. تتوقع الشركة استخدام جميع العائدات من PSP بحلول نهاية عام 2020.
خلال ربع يونيو ، اتخذت الشركة قرارًا بالتقاعد من أساطيل MD-90 و 777 و 737-700 بالكامل وأجزاء من أساطيلها 767-300ER و A320 بحلول أواخر عام 2020. هذا بالإضافة إلى القرار في ربع مارس إلى تسريع تقاعد أسطولها MD-88 من ديسمبر 2020 إلى يونيو 2020. كما ألغت الشركة التزامها بشراء أربع طائرات A350 من LATAM. ونتيجة لهذه القرارات بشكل أساسي ، سجلت الشركة 2.5 مليار دولار من الرسوم المتعلقة بالأسطول وغيرها ، والتي تنعكس في "رسوم إعادة الهيكلة" في بيان العمليات الموحد.
خلال ربع يونيو ، سجلت الشركة شطبًا بقيمة 1.1 مليار دولار في استثماراتها في LATAM Airlines و 770 مليون دولار في استثماراتها في AeroMexico بعد خسائرها المالية وإيداعات إفلاس منفصلة بموجب الفصل 11. كما قامت دلتا بتخفيض استثماراتها في شركة فيرجن أتلانتيك خلال الربع ، مما أدى إلى تحصيل 200 مليون دولار. تنعكس عمليات الشطب المتعلقة بالشركاء في حقوق الملكية على أنها "خسائر في القيمة وطريقة حقوق الملكية" في بيان العمليات الموحد.
# بناء_السفر
ما الذي يجب استخلاصه من هذه المقالة:
- 2 billion of items directly related to the impact of COVID-19 and the company's response, including fleet-related restructuring charges, write-downs related to certain of Delta's equity investments, and the benefit of the CARES Act grant recognized in the quarter.
- In response to the COVID-19 pandemic, the company has prioritized the safety of customers and employees, the preservation of financial liquidity and ensuring it is well positioned for recovery.
- “Given the combined effects of the pandemic and associated financial impact on the global economy, we continue to believe that it will be more than two years before we see a sustainable recovery.
