يواصل قادة الصناعة والهيئات في الهند تكريس الطاقة لمعرفة كيف يمكن تحسين مشهد السفر. يطالبون بالإغاثة ولكنهم يقدمون أيضًا اقتراحات حتى يتمكن المشهد الاقتصادي بعد COVID يحسن.
دفع ما يقرب من 50 يومًا من الإغلاق والتوقف شبه الكامل للعمليات العديد من الشركات إلى وضع غير مستقر. من الآن فصاعدًا ، يمكن أن يؤدي الوضع النقدي الحرج إلى خرق مواثيق الإقراض ، وإمكانية خفض التصنيف والاسترداد السريع في بعض الحالات ، مما يضطر الشركات لتحمل زيادة تكلفة رأس المال.
وسط مخاوف متزايدة من أن انهيار الأعمال التجارية بشكل جماعي يمكن أن يعجل بإغلاق / فشل نظامي للنظام المصرفي ، قامت FICCI و Deloitte بتطوير حل مربح للجانبين لحالة المأزق التي تعيق استمرارية الأعمال. يقترح نهجا بسيطا من خطوتين. الأول هو عزل تأثير الوضع الاقتصادي لما بعد COVID على الشركات ونقل الخسائر من الأرباح والخسائر إلى الميزانية العمومية. تتطلب الخطوة الثانية من القطاع المصرفي التدخل وتوفير الإغاثة المركزة في شكل جسر السيولة للأزمات من خلال قرض إضافي لرأس المال العامل لأجل (WCTL) ، وقرض بفائدة ممولة (FIT L) ، وغيرها من التسهيلات ذات الصلة التي قد تحتاج الشركات للتغلب عليها. التأثير الاقتصادي لما بعد COVID.
قالت الدكتورة سانجيتا ريدي ، رئيس FICCI: "الطريقة الوحيدة لضمان استدامة الأعمال بعد توقف العمل وحماية الاقتصاد هي من خلال تحييد تأثير COVID ودعم الأنشطة التجارية التي لديها القدرة على التعافي. من المهم ضمان استمرارية الأعمال للشركات الكبيرة لإعادة الاقتصاد إلى مساره الصحيح ، نظرًا لأن 50٪ من الشركات الصغرى والصغيرة والمتوسطة تعتمد على مثل هذه الأعمال ". كما أوضحت أن هذا يمكن أن يتم من خلال استجابة منسقة من الحكومة والبنك الاحتياطي الهندي والبنوك بأقل تكلفة على الخزانة.
قال السيد سوميت خانا ، الشريك في شركة Deloitte India: “حتى الأعمال المستدامة تفتقر إلى السيولة. نقترح إرجاء الخسائر المتعلقة بـ COVID من قبل الشركات ونقدر دعم جسر السيولة للأزمات للصناعة من 3 إلى 4 كرور روبية هندية لسد الفجوة التي نشأت من خلال النظام المصرفي. بالنظر إلى الانخفاض الحاد في الإيرادات ، فإن انتهاك تعهدات الإقراض والتخلف المحتمل عن السداد يهدد البنوك التي تكسب من خلال إبقاء NPAs الناتج تحت المراقبة. تضمن الحكومة هذا الائتمان وبنك الاحتياطي الهندي ، وتعمل البنوك معًا لضمان الحفاظ على الأعمال المستدامة وسلسلة القيمة الخاصة بها ".
يسلط التقرير الضوء على أن ميزة استرداد قيمة العرض تكمن في أن الحكومة لا تقوم بأي تدفق خارجي للأموال مقدمًا. الحكومة مطالبة فقط بتقديم ضمان على القروض المصرفية بناءً على التقييم من قبل البنوك المقرضة ، مسترشدًا بالمعايير التي وضعها بنك الاحتياطي الهندي. في حين أنه قد يكون هناك حالات تخلف عن السداد على الرغم من المراقبة المستمرة والصارمة ، فمن المتوقع أن يتم احتواؤها في حدود 10٪ ، مما يستلزم دعمًا من 30,000 - 40,000 كرور روبية هندية للبنوك على مدى 5 سنوات من قبل الحكومة.
للاقتراح العديد من الإيجابيات:
- التعافي السريع للاقتصاد والحفاظ على العمالة
- نمو أسرع في عمليات تحصيل ضريبة السلع والخدمات وضرائب الدخل للحكومة: بافتراض أن تحصيل ضريبة السلع والخدمات الشهرية قد انخفض بنسبة 50٪ إلى 50,000 كرور روبية مساءً في الوضع الاقتصادي بعد COVID ، ومع دعم السيولة المقترح من خلال البنوك ، تنتعش مجموعات ضريبة السلع والخدمات بمعدل متسارع ، ستكون الحكومة قادرة على جمع المزيد خلال فترة الخمس سنوات.
- بافتراض وجود فارق بنسبة 1٪ على تكاليف اقتراض البنوك والتكاليف الأخرى ، فإن الأرباح السنوية للبنوك ستتحسن بمقدار 3 إلى 4 آلاف كرور روبية هندية وتوفر حماية لامتصاص التخلف عن السداد المحتمل من قبل الشركات.
ويؤكد التقرير أن الفوائد تفوق بكثير المقدرة المحدودة للتعرض. ويخفف الاقتراح أيضًا من التعرض المحتمل الكبير للبنوك تجاه NPA بقيمة> 3 كرور روبية هندية (@ 10٪ عجز عن الائتمان المصرفي للصناعة) ، والدعم الحكومي اللاحق نحو رسملة البنوك لمعالجة تآكل رأس المال على حساب خسارة الفائدة والإضافية التزويد. يمكن التخفيف من ذلك من خلال توفير دعم مالي منخفض نسبيًا يتراوح بين 30,000 - 40,000 كرور روبية هندية للبنوك على مدى فترة 5 سنوات. ستكون عواقب عدم اتخاذ أي إجراء إنعاش لدعم الأعمال أكبر بكثير.
# بناء_السفر
ما الذي يجب استخلاصه من هذه المقالة:
- The second step requires the banking sector to step in and provide focused relief in the form of Crisis Liquidity Bridge through additional Working Capital Term Loan (WCTL), Funded Interest Term Loan (FIT L), and other relevant facilities that businesses may require to overcome the post-COVID economic impact.
- The proposal also mitigates significant potential exposure of banks towards NPA of >INR 3 lakh crore (@10% default on bank credit to industry), and subsequent government support towards capitalization of banks to address their capital erosion on account of loss of interest and additional provisioning.
- Amidst mounting apprehensions that collapse of businesses en masse can precipitate a systemic lockdown/failure of the banking system, FICCI and Deloitte have co-developed a win-win solution to the logjam situation that is impeding business continuity.
